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3 points pour investir dans les valeurs de rendements

Vous souhaitez investir en bourse sans prendre de risque ?

Perdre des heures à étudier des graphiques ? Non merci !

Vous avez donc choisi d’investir à long terme dans des valeurs de rendement.

Très bien. Excellent choix !

Surtout en ce moment où beaucoup de valeurs sont sous-côtées et offre un rendement alléchant.

Il y a beaucoup d’avantages à choisir cette stratégie d’investissement. Entre autres :

  • Une bonne rentabilité
  • Peu de travail nécessaire
  • Fiscalité plus avantageuse

Mais est-ce pour autant si simple ? Non évidemment !

Placer son capital dans des valeurs de rendement demande un minimum de travail.

Ne faites pas l’erreur de ne visez que le rendement pur. Il y a 3 autres points importants à surveiller. Que ce soit à l’achat ou pendant la détention de vos valeurs.

Suivez-les pour vous assurer le meilleur placement long-terme.

La stabilité du dividende

D’abord rien n’est immuable. Prenons le cas de l’action « Pages Jaunes ».

C’était une valeur idéale pour ce type de portefeuille. Un rendement supérieur à 8% depuis plusieurs années. Mais pour 2011 l’assemblée générale a décidé la suspension du versement de dividende.

Et ce n’est pas la seule valeur qui soit dans ce cas. Vivendi a choisit de réduire le montant de son coupon. France Télécom y pense sérieusement pour l’année prochaine. Ces derniers temps beaucoup de mauvaises nouvelles arrivent pour les long-termistes.

Vous allez me dire que la solution pourrait être de vendre et d’acheter une autre action ?

Oui mais vous oubliez les frais de transaction.

A moins d’investir des montants importants vous devez éviter au maximum les allers-retours. Même chez les brokers les moins chers entre l’achat et la vente vous y laissez quelques précieux dixièmes.

Le ratio de distribution

Mais comment détecter les bonnes valeurs. Celles qui seront toujours aussi rentable à l’avenir ?

En utilisant un indicateur simple : Le ratio de distribution.

Il se calcule en divisant la part des dividendes payée par le bénéfice dégagé par la société.

En clair il représente le pourcentage du bénéfice qui est reversé aux actionnaires.

Plus il est faible mieux le dividende à des chances de rester stable. En effet en cas de baisse du bénéfice la société a de la marge pour toujours rémunérer le même montant par action.

A l’inverse un ratio élevé est signe de risque. Cette fois il y a de fortes chances que l’entreprise rogne sur le dividende pour rester bénéficiaire et garder de la trésorerie.

La valeur de votre capital

Souvent lorsque l’on achète un valeur de rendement on se fiche de l’évolution du cours. Comme le but n’est pas de revendre pour faire une plus-value, peu importe la valeur du capital engagé.

Je ne suis pas d’accord. Si vous perdez 50% de votre investissement vous vous en moquerez toujours ?

Si un jour vous avez besoin de liquidité ? Accepterez-vous d’encaisser une telle perte ?

Vous devez suivre l’évolution du cours de vos actions. Fixez-vous un seuil en dessous duquel vous ne voulez pas descendre. Sans forcement allez jusqu’à placer un ordre de vente de type « stop loss » comme le ferai un trader.

Plus les années passerons et plus vous pourrez être souple sur ce seuil. Car alors les dividendes empochés par le passé compenserons d’éventuelles pertes.

 

 

Vous qui investissez à long terme comment procédez-vous pour sélectionnez une valeur?

Quels sont les points que vous surveillez avant et pendant la détention de vos lignes ?

Dans :Bourse

8 commentaires to "3 points pour investir dans les valeurs de rendements"

  1. De mon côté, je ne vise pas nécessairement une entreprise qui verse un dividende. Disons que c’est simplement un bonus pour moi si c’est le cas.

    C’est vrai que le ratio de distribution est important. Personnellement, je rajoute l’évaluation des free cash-flow pour voir véritablement ce qui rentre et ce qui sort de la cie. Les bénéfices sont un indicateur, mais un indicateur qui peut être modifiable par des comptables imaginatifs.

    Lorsque j’aurai un tas d’argent, je tenterai de me constituer un portefeuille axé sur les dividendes…. et percevoir ce beau revenu passif tomber du ciel 🙂

  2. Bonjour

    la stratégie du dividende est une bonne approche pour les gens qui n’aiment pas trop les yo yo boursiers.

    et puis certaines entreprises récompensent intelligemment les actionnaires fidèles avec une politique de distribution de dividendes majorée (Air Liquide, GDF Suez)

    Ludovic

  3. Julien dit :

    Baser sa stratégie sur le dividende est l’option la plus simple pour celui qui ne veut pas passer son temps à surveiller les cours.

    Dans le genre, il y a les aristocrates du dividende, ce sont les entreprises qui distribuent un dividende en constante hausse depuis 10 en Europe et 25 aux USA.

    Je ne suis pas tout à fait d’accord avec ton stop loss. Il faut toujours avoir une partie de son capital en liquide afin de pouvoir s’en servir en cas de coup dur. Il n’y a rien de pire que de devoir se séparer d’actions dans l’urgence !

  4. Sovanna Sek dit :

    Bonsoir,

    Parfois, le dividende peut être un trompe-oeil si les fondamentaux de l’entreprise cotée ne sont pas solides et tôt ou tard elle peut le supprimer si besoin.

    Cordialement.

  5. Oui pour les dividendes, toutes les entreprises ne sont pas bonnes à choisir

    c’est pour cela qu’il faut faire attention aux cash flows de ces dernières

    ludovic

  6. laurent dit :

    bonjour comment calcule ton le pourcentage de distribution du dividende, je souhaiterez avoir la formule mathematique pour voir combien de son benefice la société reverse en dividende, merci d’avance

  7. Bonjour

    Je vous propose de vous intéresser à Kering (ex PPR) qui offre semble t’ il un beau potentiel de croissance avec des rendements supérieurs à 4% sur les deux prochaines années.

    De quoi miser sur une plus value et sur des rendements confortables

    Ludovic

  8. Bonjour

    Des actions aux dividendes croissants et au potentiel intéressant sur les capitalisations du CAC 40, il y a total et saint gobain par exemple

    Patrick

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