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Quel support choisir pour rentabiliser ses liquidités ?

Dans la vie d’un investisseur il y a toujours des moments où on se retrouve avec des liquidités.  On sait qu’on n’en a pas besoin immédiatement mais on souhaite tout de même garder cet argent disponible au cas où une opportunité se présenterait. La question que l’on se pose tous à ce moment ets la suivante. Comment faire pour rentabiliser au mieux ce capital sans le bloquer et sans risque de pertes ?

Etude de cas :

Prenons le cas d’un investisseur en immobilier locatif. Il dégage chaque mois un cashflow positif et souhaite placer se surplus de trésorerie pour rentabiliser au maximum son investissement. Mais il ne veux pas bloquer les fonds car dans quelques mois il devra s’acquitter de l’impôt sur le revenu et des prélèvement sociaux. Evidemment il n’est pas question de prendre de risques avec. Enfin ses rentrées d’argent étant mensuels (les loyers), il veux pouvoir placer son cashflow régulièrement.

Pour résumé notre investisseur a donc besoin d’un support d’investissement correspondant aux critères suivants :

  • Capital garanti
  • Disponibilité à court terme
  • Souplesse

Les supports d’épargne possibles :

Etudions maintenant les supports qui peuvent répondre à son besoin.

Tout d’abord nous éliminons les supports sans garantie de capital tel que la bourse et l’assurance vie (en dehors du fond euro). Exit aussi les PEE, PERCO dont les conditions de déblocage ne sont pas adaptées à notre cas.

Livret A

Souple, disponible, défiscalisé et capital garanti. Le livret A a tout pour plaire à notre investisseur. L’inconvénient c’est que son plafond n’est pas très élevé. Même si on y ajoute un LDD on reste limité à  21 300€. L’espace y est d’autant plus réduit que notre homme y a déjà déposé son épargne de précaution.

Livret d’épargne

Aussi souple et disponible que le livret A et toujours sans risque de perte de capital, le livret d’épargne bénéficie d’un plafond de versement bien plus élevé voir sans limite. De quoi voir venir !

La contrepartie se situe est bien sur le volet de la fiscalité. Les prélèvements sociaux peuvent fortement entamer le rendement. Notre investisseur à donc tout intérêt à profiter des taux promotionnels et des primes à l’ouverture qui sont monnaie courante dans le secteur.

Compte à terme

Le compte à terme est un peu moins connu du grand public. Il n’a pas la souplesse des deux précédents supports mais donne le choix de la durée de blocage des fonds,  le taux variant avec celle-ci. Elle est généralement de 3 mois à 5 ans. Il est toutefois possible d’y mettre fin avant l’échéance,  c’est pourquoi je l’inclus dans ce comparatif. A condition de concéder une diminution du taux d’intérêt.

Tout comme le livret d’épargne le plafond du compte à terme n’est pas un problème. C’est plutôt au niveau du rendement, surtout en ce moment, qu’on peut faire la grimace. Côté fiscalité notre investisseur aura deux options : soit il ajoutera les intérêts sur son revenu et payera en plus les prélèvements sociaux, soit il choisira le PFL.

Assurance Vie – Fond €

On n’y pense pas mais l’assurance vie permet des rachats partiels avant le 8ème anniversaire du contrat. Par contre le rendement peut-être fortement réduit suivant l’âge de votre contrat. Reste qu’au delà de 8 ans cette option devient très intéressante.

Il faudra tout de même faire attention au délai de récupération des fonds qui peuvent prendre plusieurs semaines. Avantages aux banques en ligne qui sont généralement plus rapides que les traditionnelles. Notre investisseur devra donc anticiper son rachat pour ne pas se retrouver coincé.

Conclusion :

Pour conclure voici un petit tableau récapitulatif des différents supports que nous avons étudié.

Tableau comparatif des supports d'épargne

Alors au final quelle est la meilleure solution ? Eh bien selon moi le meilleur support est incontestablement le livret A. Un bon rendement sans se prendre la tête avec des calculs complexes. En deuxième position le livret d’épargne. En  profitant d’un taux promotionnel le résultat est proche du Livret A. Sur la troisième marche du podium le compte à terme dont il faudra surveiller l’évolution des taux dans les prochains mois. Il pourrait devenir plus intéressant. Enfin, hors-classement, l’assurance-vie car la rentabilité après rachat partiel est trop dépendante de l’âge de votre contrat.

Reste que tout ça n’est pas bien mirobolant. L’idéal serait d’avoir un placement avec des risques limités mais qui serait alors plus rémunérateur. Il faut peut-être regarder du côté des placements atypiques comme les grands crus de bordeaux par exemple dont les prix peuvent agréablement grimper en une seule année.

Et vous de votre côté quel support utilisez-vous pour faire fructifier vos liquidités ?

Flexibilité Capital Garanti Rendement
Livret A *** *** *
Livret Epargne *** *** * à **
Compte à terme ** *** **
Assurance Vie : Fond € * *** **
Assurance Vie : UC * * * à ***
Bourse ** * * à ***
Bourse Rendement * * **
Dans :Finance Perso., Immobilier

2 commentaires to "Quel support choisir pour rentabiliser ses liquidités ?"

  1. Salut,

    Tout à fait d’accord avec toi, le livret A est le premier support d’épargne à remplir pour une épargne de précaution et accéder aux fonds rapidement et facilement, avec une fiscalité intéressante.

    Attention avec « ’l’assurance vie permet des rachats partiels avant le 8ème anniversaire du contrat. » Les rachats partiels sont aussi possibles avant les 8 ans… simplement la fiscalité n’est pas aussi avantageuse qu’après les 8 ans. Mais cette opération reste quand même possible.

    Ben

  2. Fannie dit :

    Un autre moyen d’investir avec un bon rendement tout en pouvant avoir facilement des liquidités, c’est avec des SCPI (Société Civile de Placement Immobilier) de rendement. Si l’investisseur achète plusieurs parts et qu’il a besoin de liquidités, il peut vendre toutes ses parts, ou seulement une partie, sur le marché secondaire lors de périodes de confrontations organisées régulièrement.

    Deux points à soulever cependant : le capital n’est pas garanti, ni la revente. Mais en choisissant une bonne SCPI, je crois que c’est un placement intéressant pour l’investisseur de votre exemple, surtout en termes de rendement.

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