Jetons adossés à des actifs: la nouvelle aube de CryptoCurrency Crypto Actu





Les jetons adossés à des actifs commencent à apparaître sur les marchés de la cryptographie et pourraient éventuellement éclipser la courbe cryptographique de première génération telle que Bitcoin et Etherium. Cette nouvelle classe de jetons se distingue de ses prédécesseurs par sa sécurité, sa stabilité et sa liquidité. Les jetons adossés à des actifs marquent un développement naturel de la blockchain, qui évolue depuis ses racines avec Bitcoin pour trouver des applications plus larges sur le marché. Les faiblesses de Bitcoin et d’autres courbes cryptographiques sont devenues évidentes: le manque d’équité donne lieu à des perceptions de la valeur très différentes, et les détracteurs disent qu’elle vaut zéro et que les partisans plaident pour un prix de 1 million de dollars, ce qui entraîne des changements de prix importants. Cette volatilité dans l'estomac rend la plupart des crypto-courageux très imprévisible, et donc des réserves de richesse médiocres pour les investisseurs et un troc risqué pour les vendeurs.

Les marchés de la crypto évoluent au détriment des utilisateurs précoces dont les hausses historiques sont faibles, ce qui entraîne une tolérance au risque élevée: si vous achetez du Bitcoin à 500 USD, vous ne vous souvenez plus du prix qui est passé de 19 000 à 7 000 USD; Vous êtes toujours sur une victoire énorme. Mais les marchés cryptiques attirent de plus en plus de nouveaux entrants qui sont des investisseurs et des acteurs plus traditionnels du marché. Ils achètent aux prix actuels et ne veulent pas perdre 50% de leur valeur. Ce nouvel argent examinera les valeurs d'investissement des jetons individuels et permettra ainsi de mieux comprendre les valeurs plus traditionnelles que les jetons basés sur les ressources peuvent fournir.

Hogi Hyun
D1 est Hogi Hyun

Blockchain est en son cœur un registre sécurisé, une forme de comptabilité et de reporting qui offre une visibilité claire de la propriété et des transactions historiques. En tant que tel, il convient parfaitement au secteur de la gestion d'actifs, qui se compose de deux grands livres: un registre des investisseurs et un aperçu des investissements. En outre, la divisibilité est une caractéristique clé de la chaîne de blocs. Il s'agit du concept de base des véhicules de gestion d'actifs, tels que les fonds et les ETF. Un seul investisseur peut détenir une petite partie d'un portefeuille beaucoup plus vaste qu'il serait impossible d'atteindre autrement. De ce fait, il est naturel que Blockchain demande une application pour la gestion de fortune et donc des signes de remboursement. La principale différence est que les jetons basés sur les propriétés nécessitent un back-end réel pour acquérir, gérer, sécuriser et disposer des actifs réels, tandis que les courbes cryptographiques dépourvues de valeur intrinsèque, les jetons d'outils et les menaces à la sécurité n'exigent pas le même degré de précision, de soin et de diligence.

Jusqu'à présent, la grande réussite des jetons basés sur le capital est Tether, qui représente un jeton soutenu d'un dollar pour un dollar américain. Depuis son lancement en mai 2015, le prix du marché est passé de 250 000 USD à 2,5 milliards USD. Plus important encore, la liquidité quotidienne actuelle au 21 mai est de 2,5 milliards USD, dont 100% de la valeur de marché. Bitcoin, en revanche, a une valeur de marché beaucoup plus élevée de 145 milliards de dollars, mais son volume de transactions quotidien n’est que de 5,3 milliards de dollars, soit 3,6% de sa valeur de marché. Il en va de même pour Etherium et Ripple, dont les volumes / valeurs de marché s'échangent respectivement à 3,1% et 1,0%. Et Tether est toujours populaire parmi les investisseurs en tant que jeton stable malgré le fait que le jeton soit controversé, car il est pris en charge et peut-être contrôlé par Bitfinex, la plus grande bourse de bitcoins au monde en volume, et manque de transparence et de révision du montant et du lieu de la transaction. les dollars sous-jacents qu'il devrait contenir.

Outre la liquidité de négociation principale offerte par les jetons adossés à des actifs tels que Tether, ces types de jetons comportent également une autre forme de liquidité: la liquidité physique issue des paiements. Prenons l'exemple de D1 Coin, un jeton adossé de diamant sur lequel nous travaillons prochainement. Un investisseur de D1 peut choisir des diamants dans le pool d’activités et échanger des pièces D1 contre des diamants physiques. Bien que l'objectif principal de D1 Coin soit de proposer une exposition aux diamants en tant que classe d'actifs, le fait que les détenteurs de jetons échangent des diamants physiques peut donner au jeton un support de prix sous-jacent: si le prix de D1 tombe en dessous de la valeur des diamants, les détenteurs de jetons bénéficieront d'un arbitrage et échanger leurs jetons contre des diamants. La même chose serait crédible pour d'autres jetons pris en charge par d'autres actifs.

Les facteurs clés de succès des jetons basés sur le capital reposent principalement sur les opérations d’arrière-plan, car les détenteurs de jetons s’affaiblissent face aux jetons dotés d’actifs éprouvés, des évaluations transparentes, des audits réguliers, des gestionnaires expérimentés et des gestionnaires de confiance.

Nous voyons des coups verts sur le marché des jetons immobiliers, alors que les joueurs testent l'eau avec une variété d'actifs, allant des marchandises aux valeurs mobilières, en passant par de nombreux actifs tels que la propriété. Attendez-vous à plus, à mesure que la demande augmente de New Money sur le marché de la cryptographie et d'anciens acheteurs de Bitcoins qui commencent à rechercher un peu de sécurité et une saine diversification.

Hogi Hyun est administrateur de D1 Mint