Comprendre les ETF Cryptocurrency Crypto Actualité





Les fonds négociés en bourse (FNB) comptent parmi les modèles de placement les plus en vogue, les investisseurs donnant des milliers de dollars à un domaine en pleine croissance. Particulièrement en ce qui concerne les hedge funds de grande valeur (dont beaucoup n’ont pas répondu aux attentes de rendement des dernières années), les ETF à faible coût constituent un véhicule de placement plus sûr et plus stable qui a été tentant pour de nombreux investisseurs. L’un des grands avantages des FNB est qu’ils ont une portée et une portée infinies; Les investisseurs peuvent utiliser les ETF pour participer (par procuration) à des marchés allant de l’énergie à la marijuana. Alors, pourquoi les ETF basés sur Cryptocurrency n'ont-ils pas encore pris leur envol?


Les crypto-monnaies sont l'une des tendances les plus en vogue dans le monde de l'investissement au cours des deux dernières années. Après les vedettes telles que Bitcoin et Ethereum, les jetons numériques se sont répandus à un rythme effarant. Certaines des valeurs de cours de cryptographie les plus réussies ont enregistré des gains farfelus. Cependant, l’industrie est pleine d’incertitude et de grande volatilité. Pour cette raison, de nombreux investisseurs préféreraient utiliser un véhicule comme FNB pour participer à la crypto-compétition. De cette façon, ils peuvent exploiter les bonnes opportunités que les jetons présentent sans risquer de les posséder. Étant donné que les crypto-inverseurs et les échanges de jetons numériques sont toujours des cibles courantes pour les voleurs et les fraudeurs, il est compréhensible que les investisseurs veuillent prendre cette précaution supplémentaire.





Qu'est-ce qu'un ETF Cryptocurrency?

Un ETF pour crypto-monnaie fonctionne en théorie comme n'importe quel autre ETF. Alors que la plupart des FNB suivent un index ou un panier d’actifs, une option de cryptage des FNB suivrait un ou plusieurs jetons numériques. Comme les autres FNB, les FNB à jeton numériques agiraient comme des bourses de valeurs ordinaires et seraient soumis aux fluctuations des cours tout au long de la journée, à mesure que les investisseurs achètent et vendent.


Pour qu'un ETF de cryptographie fonctionne correctement, il doit posséder les actifs sous-jacents qu’il suit. Les ETF doivent posséder une part correspondante de jetons numériques. La propriété de ces jetons sera divisée en actions et les investisseurs du FNB seront indirectement propriétaires de ces jetons. Les investisseurs dans les FNB recevront alors une part des bénéfices générés par les actifs sous-jacents.


Une crypto-monnaie ETF présente de nombreux avantages par rapport à un investissement direct en crypto-monnaie. Premièrement, comme indiqué ci-dessus, les portefeuilles et les bourses numériques sont très vulnérables aux piratages et aux vols. Les investisseurs dotés de jetons numériques courent le risque de voir leurs actifs disparaître au profit de ceux qui en ont peu besoin. Cependant, un investisseur dans un ETF pour une devise numérique dispose d'une couche de sécurité supplémentaire dans la banque dépositaire qui prend en charge le FNB. (Pour plus, voir: Les FNB peuvent être des investissements sûrs s’ils sont utilisés correctement.)


Un autre avantage d'un FNB est qu'il peut être utilisé pour suivre plusieurs jetons numériques simultanément. Le monde de la crypto-monnaie est très compartimenté et les investisseurs qui souhaitent conserver un panier, par exemple 20 jetons différents, peuvent être obligés de posséder et d’exploiter plusieurs portefeuilles et comptes sur différentes bourses de change numériques. Très rapidement, le processus d’investissement dans ces jetons et dans le négoce est souvent un processus qui ne vaut peut-être pas le temps et les efforts administratifs nécessaires. Un ETF pour la crypto-monnaie peut prendre beaucoup de temps et de stress pour les investisseurs en suivant les mêmes 20 jetons. Les investisseurs peuvent ensuite acheter et vendre des actions de FNB pour obtenir la même exposition pour la bobine de remorquage sans se soucier de la gestion de chacun d’eux.



Historique rapide des FNB cryptographiques

Pour cette raison, aucun FNB crypto-cycle n'est actuellement écrit à des fins de négociation aux États-Unis. Le plus proche est un fonds appelé Bitcoin Investment Trust (GBTC). Cette confiance sert d’ETF à bien des égards; Elle détient des bitcoins pour le compte d'investisseurs et leur permet de négocier des actions de confiance. Toutefois, le sponsor du fonds, Grayscale Investment Trust, facture des frais d’administration annuels de 2% de l'actif du fonds, un prix nettement supérieur à celui de la plupart des autres FNB. En outre, en tant que première confiance en son genre, GBTC a connu des fluctuations de prix étranges en termes de variation de la valeur en bitcoins. Bien que l’on s’attende à ce que le GBTC soit corrélé au prix du bitcoin, cela n’a pas toujours été le cas. Globalement, avec un coût élevé et des investissements minimum élevés, le GBTC n’est pas encore disponible pour l’investisseur habituel. (Voir aussi: 2 approbations de cryptomonnaie en tant que transactions en actions.)


Alors, où en sont les ETF Cryptocurrency? Jusque-là, la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a fait savoir qu'elle n'approuverait pas la concurrence cryptographique des FNB avant que les marchés ne démontrent stabilité et sécurité. Néanmoins, cela n’a pas empêché de nombreuses parties différentes de tenter de lancer des FNB monétaires numériques.


La Chicago Board Options Exchange (CBOE), qui a lancé les contrats à terme sur bitcoin à la fin de l’année dernière, a fait pression sur la SEC pour repenser son précédent blocus des fonds de jetons numériques. Cameron et Tyler Winklevoss, fondateurs du célèbre système de change de monnaie numérique Gemini, ont demandé à deux reprises à la SEC d’approuver le FNB Bitcoin; chaque tentative a jusqu'ici échoué. Coinbase, un autre système de change de devise numérique extrêmement populaire, a lancé un fonds indiciel offrant une exposition à quatre des plus grandes devises numériques, mais ce n'est pas tout à fait la même chose qu'un FNB. Certains FNB offrent même une faible exposition au GBTC, mais ceux-ci ne sont pas strictement centrés sur les courbes cryptographiques. (Pour plus, voir: La SEC rejette les projets du FNB Winklevoss Bitcoin.)


La SEC a indiqué qu'elle était ouverte à la possibilité de créer des fonds de crypto-échange à l'avenir, ce qui pourrait continuer à renforcer l'optimisme des investisseurs si les ETF de crypto-concurrence prospèrent dans d'autres parties du monde. Par exemple, différents marchés en Europe et en Asie ont introduit les ETF à cycle crypté grâce à différents niveaux de réglementation. Actuellement, cependant, les investisseurs américains devront attendre.



Comment investir avec les ETF Crypto-monnaie



La technologie Blockchain prend en charge l’espace de crypto-monnaie et est étroitement liée aux jetons numériques. Il existe un nombre croissant de FNB axés sur les sociétés liées à la blockchain. Ceux-ci peuvent inclure des noms adjacents de crypto-monnaie tels que les développeurs et les fabricants de processeurs de données. Des FNB tels que le FNB Amplify Transformational Data Sharing (BLOCK) et les FNB Reality Nasdaq NextGen Economy (BLCN) permettent aux investisseurs d'accéder aux sociétés qui se concentrent sur l'espace blockchain. Bon nombre de ces FNB ont déjà connu un grand succès.



Dans l'attente de l'avenir

Bien que ce soit loin d’être une chose sûre, de nombreux passionnés de crypto-monnaie le voient comme une simple question de temps avant que la SEC n’approuve les ETF monétaires numériques. Si et quand cela se produit, cela aura probablement un impact significatif sur les performances de la courbe de cryptage elle-même. Plus tôt cette année, SEC a ouvert son évaluation de deux différents FNB monétaires numériques à l’intention du public. Même s’il n’est pas encore allé jusqu’à l’approbation d’un FNB, ce jour approche. (Pour en savoir plus, consultez: La SEC envisage un changement de règle pour autoriser les ETF Bitcoin.)