11

Avantages et dangers de l’effet de levier en bourse

Vous vous intéressé à la bourse mais vous n’avez pas un gros capital à y investir ? Et vous savez que les petites lignes souffrent plus des frais de transactions que les grosses.

Vous avez vu de nombreuses publicités sur le Forex qui vous font miroiter la possibilité d’investir beaucoup d’argent, mais vous n’y comprenez rien ?

 

Mettons que vous possédez 5 000€ sur votre compte-titre. On l’appelle la couverture. Un effet de 10 signifie que vous pouvez investir 10 fois votre couverture.

Au final vous disposez de la coquette somme de 50 000€ à placer sur les marchés.

Comme lorsque vous faite un emprunt en immobilier, tout l’intérêt de l’effet de levier est d’obtenir des rendements plus importants.

Comment marche l’effet de levier ?

De la même manière que pour un investissement immobilier. C’est en réalité un prêt que vous fait votre intermédiaire boursier.

Pour en bénéficier vous devez d’abord lui faire un « apport » sur votre compte-titre. Pour cela deux possibilités s’offre à vous :

  • Des liquidités
  • Des titres que vous possédez

Si vous choisissez la deuxième option faites attention à la valeur de vos titres. Elle évoluera avec le temps et votre broker recalculera régulièrement votre couverture disponible.

 

Tous les marchés ne proposent pas le même effet de levier. Certains en offre de plus fort que d’autres. En voici 3 :

  • Sur le SRD, le Service de Règlement Différé, vous pouvez aller jusqu’à 5
  • Avec les CFD le multiplicateur maximum est de 20
  • Le fameux Forex lui vous proposera un effet atteignant les 400 !

Vous connaissez d’autres marchés permettant l’utilisation de l’effet de levier ? Faites-nous en part dans les commentaires.

 

Incroyable non ? Vous vous sentez capable de soulever des montages avec votre nouveau levier ?

Attendez un peu avant de jouer avec. Lisez d’abord ce qui suit…

Le piège de l’effet de levier

Quand on découvre cette technique on pense d’abord aux gains que l’on peut en obtenir.

Mais plus rarement aux pertes qu’elle peut engendrer.

En effet s’il peut vous faire gagner gros, l’effet de levier peut aussi vous ruinez.

 

Si l’évolution du cours de votre valeur ne se fait pas dans le sens prévu les conséquences peuvent être dramatique.

Imaginez que votre portefeuille accuse une contre performance de -10%. Il ne vous reste plus que 45 000€. Vous avez donc perdu 5 000€ soit l’intégralité votre mise de départ. Je vous fais grâce des frais.

D’ailleurs vous n’avez plus de couverture. On peut le dire : vous êtes à poil !

Votre courtier ne va pas aimez et vous allez recevoir un coup de fil. Soit il vous demandera de vendre vos positions. Soit il vous imposera de reconstituez votre couverture en faisant un dépôt sur votre compte-titre.

courbe rouge baisse

Et si la chute avait été supérieure ? Vous seriez redevable auprès de votre intermédiaire. En d’autres termes vous seriez endetté.

L’utilisation d’un fort effet de levier oblige a être très réactif et a suivre en temps réel le marché.

Non seulement votre investissement risque de disparaitre en fumée, mais vous risquez de perdre plus que vous n’avez misé.

Ce qui n’est absolument pas le type de conseil que vous trouverez sur ce blog.

 

 

L’effet de levier peut-être un bon moyen de générer des gains importants. Mais il doit être utilisé avec la plus grande prudence.

Un bon conseil : n’allez pas au delà de 5 fois vos liquidités. Et surtout n’hésitez pas à coupez vos pertes. L’utilisation de stop-loss est obligatoire !

Pour vous en convaincre lisez cette interview d’un investisseur qui à plus que tout perdu en jouant avec les effets de levier.

Dans :Bourse

11 commentaires to "Avantages et dangers de l’effet de levier en bourse"

  1. bonjour

    merci pour cet article très intéressant

    Patrick

  2. Pour la Bourse, je n’utilise jamais l’emprunt. Puisque je ne suis pas capable de tout contrôler les émotions des autres, j’aime mieux investir mon argent et éviter des rappels de marge soudaines.

    Par contre, l’effet de levier est intéressant. Je regarde présentement les options et je tente de développer une stratégie gagnante avec celles-ci, à suivre….

  3. entièrement d’accord, idéalement il faut d’abord se faire la main sans levier, ensuite une fois qu’on a une bonne stratégie et seulement lorsque que l’on sais déjà gagner sans utiliser des leviers, il faut commencer a les envisager …

    le problème c’est qu’ils faussent beaucoup les émotions …

  4. Avec ou sans levier la Bourse est risqué aujourd’hui car il n’y a plus de logique.
    A la veille des elections américaines le Dow Jones ne peut baisser …
    Les USA + de 50millions de personnes sont nourries par les tickets alimentaires et le DJ est à + de 13000 points….

    Restez à l’écart comme on dit….. Et sécurisez vos portefeuilles ….

  5. Bonjour

    Pour limiter les risques de la bourse, que pensez vous d’investir via des fonds ?

    certains sont performants dans la durée quand ils sont bien gérés.

    Ludovic

  6. Bonjour

    Qui pense acheter Kering ? Qui croit en cette action ?

    Ludovic

  7. Je pense sincèrement que l’effet de levier est un avantage qu’il faut savoir maitriser et ça c’est comme tout. A mes débuts j’ai perdu pas mal d’argent en bourse, sans effet de levier pourtant mais c’était uniquement parce que je n’y connaissais rien. La preuve à l’heure actuelle j’ai des ATARI dans mon portefeuille (cotation suspendue) ^^

  8. L’argent facile demande paradoxalement beaucoup d’effort et de travail. Bien-sur il y a des abus et malheureusement aussi des arnaques. Je crois qu’avant tout il faut faire preuve de bon sens, un peu comme avec le marché des petites annonces. Un smartphone de dernière génération à 20€ n’est jamais une bonne affaire. Donc ayez les bons réflexes et posez vous les bonnes questions avant de vous engager avec un broker. La puissance de l’effet de levier tire sa principale faiblesse dans la méconnaissance de ceux qui l’utilisent parfois, aussi apprenez et apprenez encore, d’autant que la bourse est en perpétuelle mutation

  9. Comment faire pour apprendre sans effet levier et ensuite avec sur le même portefeuille ?

Laissez un commentaire

Submit Comment

CommentLuv badge

© 2017 Investir-Actif. Tous droits réservés.